UN SOLO STRUMENTO FINANZIARIO IN PORTAFOGLIO?
È ancora una sorpresa o un shock quando analizzo alcuni portafogli di nuovi o potenziali clienti perché spesso è solo presente un solo strumento anche per grandi importi.
Alla domanda “perché hai sottoscritto un solo prodotto?” la risposta è quasi sempre “non lo so, dovevo suddividerlo?”.
Non investire mai in un unico strumento finanziario è un principio fondamentale di una gestione prudente del portafoglio. Questa pratica è nota come diversificazione e ha diversi vantaggi chiave. Ecco perché è importante evitare di concentrare tutti i propri investimenti in un solo strumento finanziario:
1. Riduzione del Rischio:
- Rischio specifico: Ogni investimento porta con sé un rischio specifico, come il fallimento di un’azienda o il crollo di un settore. Investendo in più strumenti, questi rischi specifici si bilanciano e si riducono.
- Rischio sistemico: Anche se il rischio sistemico (cioè il rischio che colpisce l’intero mercato) non può essere eliminato del tutto, la diversificazione può ridurre l’impatto di un evento avverso su un singolo strumento.
2. Stabilità del Portafoglio:
- Prestazioni variabili: Diversi strumenti finanziari reagiscono in modo diverso alle condizioni di mercato. Alcuni potrebbero avere buone prestazioni quando altri stanno andando male, garantendo così una maggiore stabilità complessiva del portafoglio.
- Ciclo economico: Differenti strumenti finanziari e settori prosperano in diverse fasi del ciclo economico. La diversificazione assicura che il portafoglio possa beneficiare in ogni fase del ciclo economico.
3. Opportunità di Crescita:
- Esposizione a vari settori: Diversificare consente di avere esposizione a più settori dell’economia, aumentando le probabilità di partecipare alla crescita di vari segmenti del mercato.
- Innovazione e nuove tendenze: Investendo in una varietà di strumenti, è possibile cogliere opportunità legate a nuove tecnologie o tendenze emergenti.
4. Miglior Gestione dell’Incertezza:
- Incertezza del mercato: I mercati finanziari sono imprevedibili. La diversificazione aiuta a gestire l’incertezza distribuendo il rischio su vari asset, riducendo l’impatto di eventi imprevedibili su un singolo investimento.
- Eventi imprevisti: Catastrofi naturali, cambiamenti normativi o eventi geopolitici possono influenzare pesantemente un singolo strumento. La diversificazione aiuta a mitigare questi rischi.
5. Ottimizzazione del Rendimento:
- Bilanciamento rischio/rendimento: Un portafoglio diversificato può ottenere un equilibrio ottimale tra rischio e rendimento, massimizzando il potenziale di guadagno per un determinato livello di rischio.
- Correlazione: Investire in strumenti con correlazioni diverse significa che quando uno strumento ha una performance negativa, un altro potrebbe compensare con una performance positiva.
6. Psicologia dell’Investitore:
- Riduzione dello stress: Sapere che il proprio capitale è distribuito su vari investimenti può ridurre l’ansia e lo stress legati alla volatilità del mercato.
- Decisioni più razionali: La diversificazione può aiutare a prendere decisioni di investimento più razionali e meno guidate dall’emotività, poiché l’investitore non si sentirà completamente esposto ai rischi di un solo investimento.
In sintesi, la diversificazione è una strategia chiave per gestire il rischio, stabilizzare i rendimenti e ottimizzare la performance complessiva del portafoglio. Aiuta a proteggere il capitale degli investitori contro le fluttuazioni del mercato e gli imprevisti, offrendo al contempo l’opportunità di beneficiare della crescita in vari settori e mercati.
